消息面上，根据国家能源局，2023年1-9月，国内新增光伏装机128.9GW（+145%)，装机增速持续超预期。2023年9月单月新增装机15.78GW，同比增长94%，考虑到当前组件价格已接近1.1元/w，后续光伏需求有望持续超预期。出口方面，2023年1-9月，国内组件出口158GW（+30%)，9月单月组件出口19.8GW（+56%）。其中亚洲市场9月贡献最大增量，单月进口7GW（+270%)。
根据乘联会预计，10月新能源乘用车厂商批发销量89万辆，同比+32%，环比+7%。1-10月批发680万辆，同比+36%。其中比亚迪10月交付30.18万辆，同比+38.6%，环比+5%，单月销售首次突破30万辆，全年已累计交付230万辆。
展望后市，光伏产业国内需求持续超预期，产业链有望加速出清。四季度是光伏产业的传统装机旺季，在主链产品价格全面下降的背景下，年末及明年装机需求放量的成长逻辑，值得重点关注。新能源车行业“金九银十”销量稳步增长，各个环节持续修复，在促消费政策频出、企业大力促销下，四季度是冲击全年销量的重要节点，同时多家车企加速出海，年末海外空间同样值得期待。
经过前期回调，新能源板块当前估值处于历史低位，光伏产业指数市盈率仅12倍，新能源车指数市盈率仅19倍，好资产体现出超高性价比，正值布局黄金窗口期。想要低位布局的投资者可关注天弘中证光伏产业（C类份额：011103）、天弘中证新能源汽车（C类份额：011513）。市场有风险，投资需谨慎。
