【09:33 蓝晓科技(300487)：业绩延续高增长 技术竞争力持续显现】
10月25日给予蓝晓科技(300487)推荐评级。
风险提示：公司项目推进、市场拓展不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次增持评级、3次“增持”的投评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次持有评级。
【08:53 招商轮船(601872)：外贸全船型平台扬帆 能源大物流景气启航】
10月25日给予招商轮船(601872)推荐评级。
投资建议：1）盈利预测：基于当前市场需求与运价水平，该机构调整23-25 年盈利预测为预计实现归母净利59.7、80.9、99.6 亿（原预测 62.3、87.2、107.4 亿元），对应 EPS 为 0.73、0.99、1.22 元，对 应 PE 8、6、5 倍。2）估值理解：该机构认为在倾力打造外贸全船型平台模式下，将使得公司盈利稳定性较以往有明显转变，利润中枢将稳步抬升，且通过对油运、散运等基于供需的分析，该机构预计公司在2024-25 年甚至更长一段时间将保持增长，因此PE 估值方式将适用于对公司的定价。而在当前国际局势复杂多变的背景下，能源、矿产、粮食等运输的自足安全可控显得尤为重要。因此该机构参考周期成长的定价模式，同时参考2020 年后公司估值水平，给予 2024 年业绩 10 倍PE，对应一年期目标价 9.94 元，预期较现价 61%空间，强调“推荐”评级。
风险提示：油运需求不及预期、大宗商品需求不及预期，老船拆解进程不及预期、地缘政治风险等。
该股最近6个月获得机构11次增持评级、10次买入评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级。
10月25日给予蓝晓科技(300487)推荐评级。
风险提示：公司项目推进、市场拓展不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次增持评级、3次“增持”的投评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次持有评级。
【08:53 招商轮船(601872)：外贸全船型平台扬帆 能源大物流景气启航】
10月25日给予招商轮船(601872)推荐评级。
投资建议：1）盈利预测：基于当前市场需求与运价水平，该机构调整23-25 年盈利预测为预计实现归母净利59.7、80.9、99.6 亿（原预测 62.3、87.2、107.4 亿元），对应 EPS 为 0.73、0.99、1.22 元，对 应 PE 8、6、5 倍。2）估值理解：该机构认为在倾力打造外贸全船型平台模式下，将使得公司盈利稳定性较以往有明显转变，利润中枢将稳步抬升，且通过对油运、散运等基于供需的分析，该机构预计公司在2024-25 年甚至更长一段时间将保持增长，因此PE 估值方式将适用于对公司的定价。而在当前国际局势复杂多变的背景下，能源、矿产、粮食等运输的自足安全可控显得尤为重要。因此该机构参考周期成长的定价模式，同时参考2020 年后公司估值水平，给予 2024 年业绩 10 倍PE，对应一年期目标价 9.94 元，预期较现价 61%空间，强调“推荐”评级。
风险提示：油运需求不及预期、大宗商品需求不及预期，老船拆解进程不及预期、地缘政治风险等。
该股最近6个月获得机构11次增持评级、10次买入评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级。
